浅谈新加坡信托的政策优点

新加坡信托

作为一个卓著的金融中心，新加坡是全球和地域大型金融机构的安全避风港。新加坡的荣誉树立在井然有序的金融服务行业、友爱的税收立法和壮大的英国普通法法律制度之上。新加坡将会持续强化其作为国际财富管理中心领先者的角色。

在新加坡，信托经常被用作财产计划。在一个信托架构中，受托人将被任命来管理信托资产。信托实质上是财产所有权在两方之间的分离。一方是受托人，对信托资产享有法律上的所有权；另一方是受益人，对信托资产享有衡平法上的受益所有权。

受托人代表受益人拥有信托资产，代表受益人的更佳利益，对受益人担当信托义务。尽管受托人拥有资产的法定权力，但他对资产所做的处置都必需以受益人利益为导向。如果委托人（即创立了信托且是信托财产更初拥有者）希望保存对受托人的控制，通常做法是，委派一名“保护人”。“保护人”被赋予了普遍的权利，包含撤销、委任受托人、支配受托人酬劳，或者增长酌情受益人，或者通过启动一个更终归属条款来终止信托。

尽管受托人法例中并没有具体谈及“保护人”所扮演的角色，但该条例在规定任命新受托人或额外受托人的法定权利时，思考到了这一情形。那就是，任命新受托人的权利可能被授予其他人（而非受托人）。如果将权利授予与信托有关的保护人，必需确保该信托工具可以被信托法所接收、且有效。

当委托人、受益人和其他因素可能产生变更时，信托是被用作长期财富和资产管理的工具。信托很关键的一点是，在受托人变更、信托架构变更或投资策略做必要转变时，信托可以保证足够的灵巧性并有权利作出调解，以适应这些变更。正因为如此，大多数情形下，一个固定信托通常会是全权信托加上一封意愿函。如此一来，一旦信托/投资策略/财产分配有什么变更，那么受托人便可依据委托人的意愿函所转达的意图和意愿，来作出准确的断定和处置。

新加坡的信托法律

在新加坡，信托法主要是以英国的普通法为基本。规管信托的法律章程主要包含：受托人条例、信托公司条例、公共受托人条例、财产处置法案、公益法、民事法法令、商业信托条例。对新加坡信托法的近期检视，旨在确保法律的现代化，并保持私人银行业和信托业间的供求关系。

制止永久所有权规则

《受托人条例修改案（2004）》的制止永久所有权规则规定，信托的更长永久期限为100年，其实用于2004年12月15日（包含2004年12月15日）后成立的信托。慈善信托可以免于遵照这些严厉规定，比如：对象的明确性和永久所有权。

反累积原则

受托人条例2004年修改案公布之后（即2004年12月15日当日或之后）成立的信托，除非信托契约制止累积收入，或信托契约指导在少于信托存续期的时间内，任何收入都可在信托存续期内累积。不同于许可期限内的收入累积，指导累积的指导是无效的。

委托人保存权利

受托人条例规定，一个信托不因委托人保存了所有或任何投资、资产管理的权利而无效。

新加坡信托的税收

新加坡是属地税收制度。如果在新加坡有收入来自，就需要缴税。同样的原则实用于信托的收入。因此，信托在新加坡的收入将会被征收所得税。通常，受益人对信托未分配的收入不用负缴税责任，除非明白显示这些收入归其所有。以下是信托的一般纳税责任：信托通过受托人在新加坡开展贸易或商业活动而获得的收入，需要依据受托人层次进行更后征税。分配的信托收入的实质是资本收益，因此将不会分配到更终受益人手里后提高征税。信托收入的税收待遇（不同于贸易或业务收入）取决于受益人的居住权以及受益人是否享有信托收入。

及格外国信托的税收

在新加坡，由信托公司管理的及格外国信托公司，如果符合资历，其指定投资的特定收入可以申请免税。申请免税的资历准则，其规模已经有了提高扩展，包含了更大规模内的及格受托人和受益人，因此，许可外国个人应用非传统的投资工具亦可以申请免税。

及格国内信托的税收

及格国内信托在2006年2月17日或之后源自外国或源自新加坡的指定投资的特定收入，如果符合资历，可以申请免税。及格国内信托将收入分配给受益人后，受益人亦不需要再缴税。