如何区分离岸基金和在岸基金？离岸金融中心设立基金的优势

离岸基金与海外基金的差别

离岸金融中心对于投资者来说是极具吸引力的，在私募基金领域中，离岸金融中心扮演侧重要的角色。为何会选择设立离岸基金呢？这种基金的受托人或保管人，通常是较大的跨国财团，或银行，或实力雄厚的投资机构。其设备先进、通迅手段普遍而灵巧。

离岸基金与海外基金的差别

海外基金的资金与注册地是同一个国家或地域；但离岸基金的资金与注册地却是不同。离岸基金主要投资于以外国投资者名义注册的证券。当投资者所在国家的政治或经济政策产生变化时，投资者的资金不会被冻结。

在离岸金融中心设立基金的优势是，基金的累计资本利得、股息和分红大多是最低或零税率。这增长了基金超越同行的机遇，并扩大了基金经理、顾问和管理人员的利润空间。宽松的监管条件使得该基金易于设立。由于大批外部供给商提供配套服务，后台运营管理成本大大下降。这种灵巧性和热情为基金的有效运作提供了基础。与信托一样，每个司法管辖区设立的基金在设立和监管方面有不同的规定。

离岸基金和在岸基金的差别

1.法律环境不同。

离岸基金一般设立在法律环境相对宽松的离岸中心，可以享受免税待遇。

2.不同的融资环境

证券直投基金和离岸基金信托公司采取了各自的管理模式，这将加大海外基金继大陆后落户筹集资金的难度。

3.不同的项目资源

海外基金有时会遇到不熟习当地市场的困难。正因如此，一些海外基金与当地国资管理部门合作，增进当地国资与外资先进管理经验的结合。

4.投资策略的灵巧性不同。

在岸基金有很多限制，而离岸基金的投资对象和规模没有法律限制。所以离岸基金有更大的操作空间。

5.不同的退出渠道。离岸基金主要是通过红筹上市，也就是两头在外的商业退出模式。而在岸基金愿意更多思考在国内上市，在国内退出这个渠道。

标准化的离岸基金架构

离岸基金的注册地通常为英属维尔京群岛、开曼群岛及百慕大等离岸群岛。基金选择在这些地域成立，通常是因为这些地域对于基金的监管相对较松，同时当地豁免该基金来自于非当地收入的税收，此外，有的地方还准许基金成立后可向全球公开发售。

作为世界上第五大国际金融中心的开曼群岛，这里法令规定永远豁免缴税责任。无论是对个人、公司还是信托行业，开曼群岛都不征任何直接税。另外，VIE股权模式更增长了许多公司在此注册的吸引力，因为这样一来可以避开不少国家规定的相关外资投资公司的限制。政策的广大优点，从而使开曼群岛成为全世界公司注册的选择地。

合伙型中的有限合伙制造为私募股权基金的组织形式最为流行，美国80%以上的私募股权基金都采取了这种形式，且在美国设立的大部分基金都设立为特拉华州有限合伙，欧洲的私募股权基金也大都采用此类组织形式，因此有限合伙制也被作为美国私募股权基金成功的重要。

总而言之，离岸基金能规避国内单一市场的风险，帮助投资者进行全球化的资产配置。