开曼经济本质法生效，怎么对待对离岸架构的影响？

依据新经济本质法案，2019年开端，离岸公司必需要遵照经济本质法案的立法要求。开曼等离岸天堂的经济本质法案细则出台确切引起了业内的担心和讨论。那么，究竟该怎么对待经济本质法的出台，及对离岸架构的影响？

对注册开曼公司有何影响？

1、典范的开曼岛的经济本质法案

2018年12月，开曼出台《2018年国际税务合作（经济本质）法》（下文称经济本质法），并于2019年1月1日正式生效。依据经济本质法，实用个体需于开曼进行可获得核心收入之活动以满足经济本质要求。

任何实用个体故意向管理局提供虚伪或误导性数据，可处10，000开曼群岛元之罚款（约12，000美元）或五年刑责，或两者兼施。

2019年2月22日颁布的施行细则，重要针对该经济本质法案下列规定进行修订：

（1）实用个体（relevantentities）

（2）有关活动（relevantactivities）

（3）可获取核心收入之活动（coreincomegeneratingactivities，CIGA）

（4）针对特别行业其经济本质要求

（5）外包服务

（6）足够的（Adequate）与恰当的（Appropriate）之定义

（7）申报时程与规定

（8）官方审查经济本质之要点

（9）罚则

（10）信息交换

2、经济本质法案在现阶段的实操中会带来什么影响？

开曼经济本质法细则的规定，离岸公司的营运确切面临更多挑衅。

挑衅一：会进步开曼公司运营成本。申报责任及在当地聘请有关员工从事重要业务活动及于当地召开董事会之要求，消息揭穿及交换之规定，公司应视在开曼注册个体之业务型态推敲相应办法。

挑衅二：会进步开曼公司的合规成本。比如，投资人要求律师对融资主体的经济本质合规性出具法律看法、代理的协助合规工作量增长而发生的费用等。

据了解，目前在开曼注册一家离岸公司可能变得对比繁琐，包含银行开户尽调，比国内注册公司要严厉更透辟的KYC:谁在成立离岸公司，他的身份与住址，他的真正受益人，他的业务性质，他的资金来自等等。

虽然经济本质法中「总部业务」的实用规模有待实务操作在履行层面的澄清以及进一步立法指引和说明（如有），但即使在严苛履行的情形，这也将是增长公司合规成本的问题。

对企业离岸架构计划有何影响？

1、企业首先要明白开曼经济本质规定的实用个体和不实用个体及信息：

2、恒通国际从三个方面了解经济本质法对离岸架构将造成什么影响？

（1）对于投资基金的影响：经济本质法不会影响境外投资基金架构，因为基金下设立的SPV并不实用于经济本质法，同样，因为基金管理人经营活动并不在开曼，所以也不受影响。

（2）对于红筹架构的影响：如果最上层的持股公司一般为上市公司（拟上市主体），则有可能受经济本质法的影响，原因是公司不是壳公司，可能会涉及到“融资”或“总部”。那么，红筹（包含VIE）架构下的开曼控股主体或者SPV投资主体是否需要满足经济本质？

红筹（包含VIE）架构下的开曼控股主体或者SPV投资主体是否会受到开曼经济本质法的冲击需依据公司实操情形具体分析。

纯控股业务主体“问题不大”

目前红筹（包含VIE）架构中的开曼SPV（包含目的公司股权架构中的开曼持股主体以及投资者所应用的开曼投资主体）一般不会开展任何业务活动行动，其设立目标重要为被动持股并收取投资收益，因此可以归属于开曼经济本质法下的纯控股业务主体。

而且开曼注册代理人在公司设立及维护中均会提供公司法定的合规及备案服务，开曼经济本质法也明白规定其在未来可以直接提供经济本质的合规服务，因此这类开曼SPV主体将非常容易通过其注册代理人提供的一站式服务满足开曼经济本质法下的合规要求。

非纯控股业务主体“会有点麻烦”但也有解决方法

红筹（包含VIE）架构下的开曼控股公司（即拟上市主体）是否被视为开曼经济本质法下的纯控股业务主体有待商议，因为拟上市主体作为全部团体架构里最上层构造，控制着全部团体的公司治理，开创人和投资者在拟上市主体的股东协定和章程会参加团体治理的各类权责管控条款。

例如在股东会及董事会层面会有重大业务经营活动、重大投融资活动以及其他商定事项的决策机制和博弈，这使得拟上市主体的实际运营活动很有可能会落入“有关活动”下的“总部业务”领域。

如果红筹（包含VIE）架构下的开曼控股公司无法被认定为纯控股业务主体，其业务活动被归属于“总部业务”的领域，则其需符合相对繁琐的经济本质；其中最关键的要求是“总部业务”下的核心创收活动（coreincomegeneratingactivities）必需在开曼产生。

（3）对境外信托的影响：信托业务仍不受经济本质法影响，因为经济本质法只是针对公司与合伙企业，并且经济本质法下的九类“有关活动”并不包含信托。

如受影响，企业该怎么应对？

1、公司要满足开曼经济本质的要求

（1）如果现在开端新成立的公司，需满足开曼经济本质法规的新要求。

（2）如果是在2018年12月31日已经成立的开曼公司（“有关实体”），那么它可以在6个月的时间内，即2019年7月1日满足开曼经济本质的要求。

（3）如果是控股公司，需要满足简化版的经济本质法要求，即“在开曼有足够的员工和办公场合”。

（4）如果公司的实际控制不在开曼，可以向开曼去证明该公司为别国税务居民，即不实用于经济本质法。

在开曼成立的有关实体需每年进行申报，提供公司开展业务情形的表述，比如，具体提供什么服务内容，从中获取多少收入，公司在开曼的实际办公地址，员工以及全职员工人数，核心业务是什么等等。

注意：如果该公司不能申报证明自身是具有开曼经济本质的实体或有经济本质活动的实体，那么将会发生罚款，同时开曼有权将公司牌照注销。

2、申请成为他国税收居民

在上文中已经提到开曼经济本质法消除的两类主体：投资基金和非开曼税务居民实体（也就是他国税收居民：在开曼设立的公司、有限义务公司或有限合伙，但已经被认定为开曼以外地域的税务居民）。

因此，企业可以选择申请成为他国税收居民来应对经济本质法，但因为每个企业面临的情形有所不同，因此企业在此流程中需思考到以下问题：

企业所搭建的海外架构的披露情形；

申请为他国税收居民的税率；

所搭建红筹架构下的上市公司的情形；

公司形成的收入；

从事核心创收活动地点等等。

恒通国际温馨提醒

随着经济本质法细则的出台，不明确性仍然存在，但卓道国际提示企业：

及时关注经济本质法动向，目前在这一问题上仍然存在很多的不明确性。我们应当亲密关注开曼群岛进一步公布的经济本质法施行细则。同时，尽快与专业机构联系进行必要的自我核查和整改。

以开曼群岛为例，依照目前的时间表，“经济本质法”已于2019年财务年度开端生效，对于2019年1月1日前注册的老主体，应该自2019年7月1日起实用“经济本质”要求。对于2019年1月1日后注册的新主体，应该自其开端经营之日起实用“经济本质”要求。

总体来说，企业无需增长不必要的担心，可针对自身情况进行对应初步断定，对预期风险坚持基础认知，综合专业人士的参考看法，针对离岸架构支配实现提前考量、专业分析及合规应对。