关于离岸信托，家族财富管理中对PTC的运用

什么是私人信托公司？

私人信托公司（PTC）是重要在开曼、英属维尔京、百慕大、库克群岛以及英国的三大属地：马恩、泽西和根西岛等离岸司法管辖区运行的一种特别的受托人制度。

PTC作为私人信托公司是由家族内部成员设立、只能为单一家族或者关系人提供受托人服务。由PTC担任受托人的情形下，信托既能够有效成立，资产又不流于外人之手。所以，PTC存在的最大意义在于解决了受托人风险问题。

与普通讯托相比，PTC持有的资产形式更为厚实，而且PTC可以通过控制权架构持有几乎所有形式的

资产，信托投资也更加机动。PTC聚拢了公司和信托的优势于一身，在不能对外承揽信托业务和不能从事跟信托无关业务的前提下，即可以像公司那样有着完全的治理构造，又使得家族拥有更大的控制权。

私人信托公司（PTC）的优势

1.保存控制权

PTC都是由公司的董事会负责运营管理，通常情形下董事会成员会由委托人、委托人家族成员或是其聘任的专业顾问集团担任。委托人可以依据他的想法保存更多的管理、投资、处理权。

2.家族财富传承

在委托人逝世后，可以依据他生前的意愿，由他信赖的人或集团担任董事会成员，拥有管理决策权。

注意：在选任董事会成员的时候，需要细心考虑其税务居民的认定，将CRS/FATCA等一系列政策考虑在内。

3.保密性

通过合理搭建PTC架构，能有效暗藏信托所有权信息。

4.机动性

PTC更能及时有效地处置信托资产，免受受托人“谨严商人原则”的影响。

5.成立便捷

PTC成立时间较快，成本费用较低，但必需委任当地持牌代理机构进行注册。

设立PTC的基础要求

1.具备合法的公司名称

与持牌信托公司不同的是，离岸中心对私人信托公司的名称有特别要求。例如BVI和开曼群岛通常规定PTC的名称中必需包括“私人信托公司”或其英文缩写“PTC”字样。

2.符合法律规定的最低注册资本要求

不同法域对此规范不同。部分容许设立PTC的离岸中心，对PTC最低注册资本的要求对比宽松，甚至对最低注册资本没有要求。

3.需要设置注册办公室

PTC注册办公室的功能在于保留法律规定的文件资料。多数离岸中心规定，设立PTC需要在离岸中心设置注册办公室，并且该注册办公室须是真实存在的，不能用邮箱等形式替代；在PTC存续期间，该办公室需坚持存在。

家族财富管理中对PTC的运用

1、设置PTC，以保存家族控制权，满足设立家族信托的多样化目标需求

PTC是由公司的董事会负责运营管理，离岸中心对PTC董事会成员构成的规定对比宽松。此时可以考虑PTC董事会成员由委托人、委托人家族成员、朋友或是其聘任的专业顾问担任，委托人及其家族成员可以此方法参与公司和家族信托的管理。因此，PTC能在必定水平上坚持家族对信托管理和信托财产的控制权。并且，委托人可以依据其想法保存更多的管理权、投资权、处理权，满足委托人设立家族信托的多样化目标需求。

2、PTC有助于实现家族财富稳固传承

对比于自然人受托人，PTC不仅具有长期存续的优势，还避免了持牌信托机构担任受托人而面临的被兼并、解散或变革管理人员的风险，满足了家族对受托人稳固性的要求，并且在委托人逝世后，可以依据其生前的意愿，由他信赖的人或集团担任董事会成员，依照委托人生前想法继续管理及运行PTC。

3、良好的保密性和安全性

PTC受益于离岸中心宽松的信托法律制度，公司需要对外披露的信息很少，且董事会成员大部分由家族成员和私人顾问构成，因此能有效暗藏信托所有权信息，确保家族事务、公司信息的安全性和保密性。

4、机动性

PTC董事会成员大部分由家族成员和私人顾问构成，PTC更能及时有效地处置信托资产，免受持牌信托公司“谨严商人原则”的影响。并且PTC能够将各种形式的家族财产置入家族信托名下，能够为家族信托规划提供更大的机动性，设计专属于受托人的信托治理方案及特别信托财产管理架构。

5、成立便捷，管理和运营成本低廉

一般情形下，离岸中心对设立PTC的要求较为宽松，设立PTC对比便捷。

很多离岸国家和地域立法制止PTC开展营业性信托业务，将PTC的受托业务严厉限定在为信托家族担任受托人，且不得收取报酬。对比于持牌信托公司依照信托财产必定比例收费的方法，PTC的管理和运营成本无疑更为低廉。

PTC作为在离岸地成立的法人主体，一方面，其内部资料并不被外界公开查阅；另一方面，信托运行极其封锁，内部文件只有家族成员控制而不被外界知晓，即便是海外上市公司也没有披露任务，因此信息保密性极高。