海外基金设立全过程介绍

设立海外基金的程序1、尽职调查/KYC合规审核对基金经理进行详细尽职调查，尽职调查包含对基金管理人的基本情形调查以及对基金的构造，范围，资金来自，投资策略等重点进行详细了解。

2、基金计划和架构设计

确认基金计划和架构，不同的架构决议了设立周期、费用、风险和不明确性等问题。海外基金一般有如下几种架构：公司制：单体架构、伞型架构、母子架构、独立组合架构；合伙制：有限合伙架构。

3、设立资管公司

如：开曼设立基金公司。开曼资管公司设立需要至少一名股东和董事，股东和董事可为同一人。

4、基金组织实体设立

基金的组织实体通常包括公司型和有限合伙型，实践中有限合伙型多用于封锁式基金及股权投资，公司型多用于开放式基金。

5、预备基金发行相关文件

起草相关发行文件，包含基金要素尽职调查、基金发行备忘录、备忘录附件、基金投资管理协定、基金申购表、董事会同意发行文件等。

6、开户完成

基金经理与开户银行接洽，并完成银行账户开立。

7、监管部门审批

向有关部门提交开曼金管局表格，私募配售备忘录以及签订的赞成书等资料，获得基金资历。

8、发行/认购

认购周期可由基金经理自由明确。

设立境外基金设立重点1、选择基金注册地海外基金注册地多数位于离岸群岛，其中以开曼群岛更为常见。近期亚洲金融中心香港以及新加坡都相继推出本土基金架构。如何选择适合的基金注册地，可以按次序从这两个方面进行思考：投资人偏好和管理团队偏好。

2、设立基金架构选定基金注册地之后，就要思考如何搭建基金架构。基金架构相当关键，这会影响到设立以及运营维护所需要的成本。如何选择基金架构可以从以下几点进行思考：（1）是否只发行一支基金（产品）（无论单一策略或者多策略）；（2）是否发行多个不同策略的独立基金（子产品）；（3）是否接收美国投资人认购。

3、投资策略明白基金的投资策略是必需的，并且对这几个方面有很大帮助：依据投资策略构建基金架构；便于基金服务约定价；便于基金银行开户；便于法律文件起草。

4、成本计划需要消费多少成本是重中之重，毕竟没有钱设立基金这事就无法完成，所以控制成本很关键。如惯例的开曼基金架构需要数万美元的设立费用（包含律师费、 收费、服务费等），大部分都可以在后期计入基金成本。在律师动手起草文件之前要三思明确相关框架，尽量避免做大的架构调整，因为此举极有可能需要重新获取报价，因此拉长全部设立周期。