随着营商环境的改良、金融业连续开放，以及中国经济在疫情后展现的壮大韧性，近年来，外资私募对中国市场投资信念加强，投资渠道也逐渐拓宽。外资资管机构已成为中国资本市场关键的参与者。截至2022年上半年，存续外资私募股权基金管理人146家，存续基金产品共计801只，范围3，139.50亿美元。
本文为您概述外资私募股权基金的发展特点、类型与范围、注册地与行业散布。
外资私募股权基金发展阶段
第一阶段（1992～2006）外资领先试水
国内资本市场起步阶段，外资依附相关政策开端小规模进驻中国市场，带动国内私募股权行业发展
第二阶段（2007～2010）调整适应期
一方面国际金融动荡，外资基金在华业务受到本土业务拖累，阅历波动；另一方面，中国本土私募机构开端成长，私募市场生态不断厚实
第三阶段（2010～2018）：迅速成长期
2012年，国内A股停滞交易，大批企业赴美上市，外资私募股权基金抓住机遇，开端在华开展大范围业务布局，基金数目与范围迅速叠升
第四阶段（2018～2022）：调整与布局
受SEC对华监管争议与疫情等多方因素，大陆资产赴美退出困难，国际宏观经济压缩，涉及中国业务的外资私募股权基金数目与范围有所降低
作为中国私募股权基金市场的关键组成部分，外资私募股权在中国的发展出现下述特征：
1、外资私募基金募集速度与范围有所降低，但总体坚持相对稳固；
2、对华投资存续范围有所上升，更重视优质类中后期资产配置；
3、有限合伙人机构化与管理人头部化更趋显著。
依据数据统计，成长基金、并购基金在外资私募股权基金构成中占领 优点（见图表1）。
图1.外资私募股权基金类型范围散布（单位：百万美元）
北京、上海成为外资私募股权基金在华投资进行基金注册登记的主要地域（见图表2），随着QFLP试点扩展和开放区规模额扩展，在海南等地进行登记的外资私募基金数目正在上升。
相对于其他地域，北京、上海的先发优点十分显著，主要源于：
1、优先试点：QFLP、QDIE等制度试点较早；
2、区域中心：差异为北方与南方的经济中心城市；
3、外资募集：吸引了大批外资的总部或核心办事处；
4、资本市场：资本市场活跃，毗邻上交所
图2.外资私募股权基金注册地散布
通过统计2012～2022年间外资私募股权（含合资部分）在华投资事件分析（见图表3），生物技术/医疗健康、IT业以及互联网是外资私募股权基金过去10年在华投资占比更高的3个行业，而且，近年来，随着国内对于半导体行业的看重，外资对于国内半导体行业的投资在迅速增长。
图3.近10年外资私募股权基金投资行业散布
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